Stratégie  patrimoniale

Jean Aulagnier, Vice-Président de l’AUREP et Doyen honoraire de la Faculté de sciences économiques de Clermont-Ferrand, donne une définition qui nous semble le principe même du conseil en gestion de patrimoine : « Accompagner le client pour le faire passer d’une situation subie à une situation choisie ».

Si vous ne prenez aucune disposition, tout est prévu pour vous. Mais cela va rarement dans le sens de vos intentions et de vos intérêts. 

Ainsi le Code Civil est supplétif : tout ce que vous n'avez pas envisagé dans le devenir de votre patrimoine est régi par ses articles. Pour autant ces derniers sont rarement d'ordre public et il est le plus souvent possible d'y déroger selon vos propres intentions. Que ce soit pour un mariage, un pacs, un divorce, une donation, une succession, un démembrement, une indivision, vous pouvez prévoir conventionnellement ce que vous souhaitez. 

Notre rôle est de vous accompagner dans la réflexion et la démarche, en vous aidant à préparer vos actes sous seing privé ou auprès des notaires. 

Même constat pour vos placements. La plupart du temps, vos interlocuteurs traditionnels n'ont qu'une panoplie limitée de solutions et ne prennent pas le temps d'effectuer un bilan patrimonial complet pour déterminer ce qui vous convient le mieux. Et vous vous retrouvez avec des livrets pleins à craquer qui ne rapportent rien, des contrats d'assurance-vie avec des fonds en euros aux performances minimes ou des unités de comptes très fluctuantes, ou encore des investissements immobiliers ou des SCPI dont la performance après impôts est décevante.

Alors qu'il existe pléthores de solutions, que ce soit dans les placements mobiliers ou immobiliers, vers lesquels un Conseiller en Gestion de Patrimoine pourra vous guider, en toute indépendance. 

Enfin, en termes de fiscalité, si la plupart des revenus du patrimoine sont taxés, ils ne le sont pas tous à la même enseigne et il convient parfois de choisir entre plusieurs options, sachant que celle proposée par défaut est rarement la plus avantageuse pour le contribuable.

Phi Patrimoine vous aide à optimiser votre fiscalité.

Placements  financiers

Les 30 années écoulées de baisse des taux continuelle ont inculqué dans l'esprit des gens qu'il était possible de réaliser des placements financiers rentables, sécurisés et liquides à la fois. Et c'était vrai. La croissance des supports obligataires, liée à la baisse des taux, l'a permis par exemple à travers les fonds en euros. 

Mais cette période est révolue. Non seulement les taux faibles ne suffisent plus à alimenter le rendement immédiat, mais la perspective de remontée des taux laisse craindre une baisse importante des supports obligataires. Et selon les modèles économiques, cette période de remontée des taux va durer une trentaine d’années...

Se pose dès lors la question des investissements vers lesquels s'orienter aujourd’hui. Cela va dépendre non seulement de vos objectifs patrimoniaux, mais aussi de votre profil et de votre horizon de placement. En outre, l'époque des placements que l'on pouvait souscrire puis laisser évoluer en fermant les yeux est terminée. Une gestion active est aujourd'hui indispensable et il va falloir s'habituer à effectuer des arbitrages de vos actifs. 

C'est précisément l'un des rôles de votre Conseiller en Gestion de Patrimoine. 

Assurance-vie, comptes-titres, contrats de capitalisation, Plan d'Epargne en Action, fonds d'investissement alternatifs, private equity : les supports ne manquent pas. Gageons même que les promoteurs de produits vont faire preuve d'imagination pour s'adapter à la période incertaine qui s'annonce et que de nouveaux types d'investissements financiers vont voir le jour. 

Phi Patrimoine étudie tous les types de placement et s'engage à toujours vous proposer les investissements qui correspondent le mieux à votre profil, en toute liberté de choix des partenaires. 

Investissements immobiliers

La pierre, valeur refuge par excellence, est un élément indispensable d’un patrimoine équilibré. Mais il convient d’être très prudent concernant l’immobilier classique.

Les prix sont aujourd’hui très élevés et il ne faut plus s’attendre à des plus-values importantes comme par le passé. Depuis plus de 20 ans, les lois de défiscalisation successives ont dopé le marché immobilier neuf et, sous la pression des nouvelles normes de construction et du coût du foncier, les prix n’ont cessé d’augmenter.

Aujourd’hui, outre le risque locatif (impayés, vacances, dégradation…), la rentabilité de l'immobilier est rognée par la fiscalité et la réglementation : loyers plafonnés, impôts fonciers, impôt sur le revenu et prélèvements sociaux mais aussi Impôt sur la Fortune Immobilière, taxation des plus-values, droits de mutation, etc...

Plus que jamais il faut être sélectif dans le choix des investissements immobiliers, en particulier lorsqu'il s'agit de s'orienter vers un dispositif offrant une réduction d'impôt. 

Par la diversité de nos partenaires et des plateformes avec lesquelles nous travaillons, nous vous offrons cette sélectivité. 

 En outre, au-delà des investissements immobiliers classiques, d'autres solutions sont susceptibles de correspondre au mieux à vos objectifs : location meublée gérée, achat de biens en démembrement, pierre-papier...

Prévoyance/ Santé/ Retraite

Si la prévoyance obligatoire des salariés leur assure un certain niveau de maintien de salaire au-delà d'une période de carence minime, les professionnels non-salariés et les chefs d'entreprise ne disposent que d'une couverture très sommaire avec un délai de carence de plusieurs mois.

Beaucoup de non-salariés s'en offusquent et pourtant... cela est un avantage certain ! Car ils ont la possibilité de s'offrir une protection sur mesure. A protection équivalente, le non-salarié paiera des cotisations le plus souvent moins onéreuses que le salarié... Et le dispositif Madelin lui permet en outre de déduire ses cotisations de son revenu imposable.

La situation est encore plus frappante en terme de retraites. Les pouvoirs publics ont beau nous parler de réformes depuis bientôt 40 ans, la perspective de tous les régimes obligatoires français est préoccupante. Les 35 régimes de retraite français reposent tous sur un système par répartition : les actifs paient les prestations des retraités. Comment se convaincre de la pérennité d'un tel système lorsqu'il y aura un actif pour un retraité d'ici 30-40 ans selon les démographes...

A l'instar des fonds de pensions des autres pays, des solutions par capitalisation existent pour vous permettre de compléter votre retraite : PERP, contrats Madelin, article 83, épargne salariale...

Sélection des partenaires

Tel le médecin de famille, votre conseiller en gestion de patrimoine veille sur votre patrimoine et vous accompagne dans vos démarches auprès des spécialistes : notaires, experts-comptables, avocats fiscalistes…

Nos préconisations d’investissements financiers se font auprès des banquiers, assureurs, sociétés de gestion et promoteurs selon des critères objectifs. 

Notre indépendance vis à vis de tout établissement vous assure un conseil personnalisé et adapté à vos besoins.

Cette liberté est garantie par la variété des fournisseurs dans chaque catégorie d’actif préconisé, par l’absence totale de participations d’organismes financiers au capital de la société Phi Patrimoine ou d’intérêts connexes des associés à ces organismes, ainsi que notre non-appartenance à toute centrale d’achat ou système similaire…